96 - Megatrends - echte Strategie oder nur Storytelling?

Eine Liste voller Verbote kurz vor der Aufnahme und plötzlich steht die Frage im Raum: Wird das noch ein offenes Gespräch oder nur der Versuch dessen ohne Mehrwert für euch? Genau deshalb ziehen wir die Reissleine und sagen unseren geplanten Gast kurzfristig ab. Das ist schade, denn Megatrends sind ein spannendes Feld, aber für uns gilt: Wenn wir nicht ehrlich nach Performance, Einordnung und Strategie fragen dürfen, passt das nicht zu GELDLEERE. 

Dann machen wir das, was wir immer machen: Wir erklären das Thema so, dass du es ins echte Leben und ins Depot übersetzen kannst. Was ist überhaupt ein Megatrend und warum ist das mehr als nur KI? Wir sprechen über Trinkwasser, Robotics und Automatisierung, Biotechnologie, Clean Energy, Cybersecurity und Smart City und warum diese Themen nicht nur „irgendwann“ relevant sind, sondern heute schon Unternehmen und Märkte bewegen. Dabei geht es auch um die Grundidee von Aktien: Kapital kann sich an Ideen beteiligen, selbst wenn man nicht der Erfinder ist. 

Zum Schluss wird es praktisch: Megatrend-Fonds als bequeme Bündel-Lösung gegen ein Sammelsurium aus vielen Themenfonds, inklusive der typischen Trade-offs. Breite Streuung kann ruhiger laufen, aber in Tech-Boom-Phasen auch hinterherhinken. Wir ordnen das im Vergleich zum MSCI World ein, sprechen über Klumpenrisiken, Sektorrotation und das, was viele unterschätzen: die eigene Psyche, wenn es 30% nach unten geht. 

Mit besten Grüßen an compliance ist diese Folge, wie unser Format als solches, natürlich keine Anlageberatung und wir haften nicht für Verluste, die aufgrund der Umsetzung oder der Meidung der Themen unserer Folgen eingefahren werden. 

Transcript

SPEAKER_01 0:05

Herzlich Willkommen zu einer neuen Folge Geldlehre. Alles, was du wissen musst, damit dein Geld nicht leer ausgeht, ob Anlageklassen, Investmentstrategien oder aktuelle Wirtschaftsthemen. Wir bringen Licht ins dunkle. Geldlehre. Das Original. Und Nummer 11 mit Doppel-E.

SPEAKER_02 0:30

Hallo und herzlich willkommen zur 96. Folge Geldlehre. Mein Name ist Philipp Pönisch und mir zugeschaltet ist der wunderbare Nick Stieglitz. Moin Moin aus Schwerin MV nach Bünde NRW. Hallo Nick. Hallo Philipp. Ja, diesmal ist es wirklich die 96. Folge. Ist erst aufgefallen, Nick? Ich habe bei der letzten Folge behauptet, es wäre die 96. Es war aber die 95.

SPEAKER_00 0:51

Ja, und guck mal, deswegen, wir waren ja zusammen letzte Woche in Köln unterwegs beim Investmentkongress. Und da wurden wir auch drauf angesprochen, was wir uns übrigens sehr gefreut hatten, dass das wirklich so wahrgenommen wird von vielen Seiten. Und da wurde auch von der 95. Folge gesprochen und ich natürlich direkt so, nee, wir haben schon 96. Und am Ende stimmte das gar nicht. Das war einfach, also da hat sich der Fehler so weiter fortgeführt.

Warum Der Geplante Gast Fehlt

SPEAKER_02 1:16

Ja, Fake News. Also von daher, wir müssen jetzt gucken, dass wir wieder richtig reinkommen. Aber tatsächlich ist es ja, ich glaube, in Wirklichkeit müsste es die 107. Folge oder so sein. Wir haben ja viele so Off-Topics gemacht. Ja, das stimmt. Aber na gut, lass uns nicht weiter drauf rumreiten. Ist eigentlich den Leuten auch scheiße, scheißegal. Wahrscheinlich folge. Okay. Ja, mein lieber Nick, wir haben in den letzten Folgen und ja auch in den ein oder anderen persönlichen Gesprächen mit unseren Anlegern eine Folge angeteasert, über die wir heute hier aufzeichnen, die jetzt aber ganz anders kommt als geplant.

SPEAKER_00 1:50

Ja, wir sind tatsächlich auch ein bisschen traurig, vor allem, weil es sich jetzt wirklich sehr kurzfristig ergeben hat, muss man sagen. Wir haben ja ein bisschen länger daran gearbeitet. Also wir haben das große Thema Megatrends auf dem Schirm gehabt, weil das eben auch oft nachgefragt wird, weil viele Kunden in den Bereich investiert sind. Und da wollten wir, wie wir es ja immer gerne machen, aus allererster Hand dann euch Input liefern. Und das war auch wirklich eigentlich so weit eingetütet, Philipp. Also vielleicht erzählst du noch was dazu, sonst rede ich mich gleich wieder in Rage. Aber es hat sich dann heute spontan ergeben, dass wir da wirklich einen Cut machen mussten, um so ein bisschen auch bei dem zu bleiben, was uns wichtig ist, dass wir da echt ehrlich und offen sind und wir sind ein objektiver Podcast, wir wollen euch was beibringen, aber wir lassen dann auch nicht komplett alles mit uns machen und von daher ist der Gast, der heute eigentlich da sein sollte, heute nicht da.

SPEAKER_02 2:40

Ganz genau, wir hatten ein sehr, sehr gutes Vorgespräch mit einer, ja, die bei Pik T arbeitet. Und auch jetzt schon muss ich schwer vorsichtig sagen, was ich eigentlich sagen darf und was nicht. Also wirklich. Und wir hatten ein sehr, sehr sympathisches Vorgespräch. Und die Kollegin von Pik T hat auch einen eigenen Podcast, wo wir dachten, Mensch, das passt doch super zusammen, besser geht es ja gar nicht. Und dann sagte sie schon im Vorgespräch, wir müssen ein bisschen aufpassen, Mann, weil wie öffentlich ist denn euer Podcast? Und wir haben gesagt, naja, jeder kann ihn hören. Also wir sind auf allen Plattformen da und sind da nicht eingeschränkt und auch nicht durch irgendwie eine Zahlbarriere oder dergleichen vorgeschaltet. Und dementsprechend sind wir natürlich Public. Und dann mussten wir so ein bisschen aufpassen, dass wir logischerweise keine Einzeltitel nennen, das können wir auch verstehen.

SPEAKER_00 3:32

Also da will ich direkt mal eingreifen, kurz, wir machen das ja sehr gerne immer mit den Einzeltiteln, ja, einfach nur um mal ein ganz greifbares Gefühl zu bekommen, in welche Richtung geht das. Aber, das solltest du ja gerade sagen, da waren wir fein mit zu sagen, das machen wir in dem Fall mal nicht, weil wir auch genug andere Themen zu besprechen haben in dem Fonds.

SPEAKER_02 3:49

Genau. Und dann ging es dann so ein bisschen weiter, dass wir ein bisschen in der Formulierung aufpassen müssen. Auch da ist noch okay, weil der Kern, the message unforendered blitz. Und dann sagte sie, wecke a liste an compliance-dingen, die wir beachten müssen. Und dann haben wir gesagt, ja, gut, dann schick rüber. And the podcast-Aufzeichnung war jetzt geplant, forward, wo wir es auch gerade machen. Und dann haben wir so zwei, drei Stunden before the offzeichnung diese Liste bekommen. And they were then so umfangreich and auch so restriktiv. Also wir durften über keine Gewichtung innerhalb des Fondportfolios reden, wir durften den Fondnamen gar nicht nennen. Wir sollten sogar nicht mal darauf eingehen, warum die Performance in letzter Zeit eher ein bisschen mau ist. Und das waren alles so Themen, wo wir gesagt haben, wir wollen uns am Ende des Tages in den Spiegel gucken können weiterhin, wir wollen euch Hörern gerecht werden. Und das können wir nicht mehr. Und wir können nicht alles weglassen oder alles vielleicht noch im Zweifel beschönigen. Und dann haben wir gesagt, wir canceln. Wir machen die Folge nicht mit euch.

SPEAKER_00 4:53

Genau, jetzt muss man halt dazu sagen, das ist mir auch ganz wichtig. Das ist jetzt, also den Kontakt, den wir hatten, ich nenne jetzt mal keinen Namen, der war 100% super und gerade sie, ihr tat das selber leid, sie kann da am wenigsten führen. Und ich will auch trotzdem auch Pik T da jetzt nicht irgendwie ins schlechte Licht drücken, weil die machen das nicht, weil die, also da, das haben die ja schon auch so dargestellt, das glaube ich auch, das machen die jetzt nicht, weil die was zu verheimlichen haben, weil ich finde, es ist gerade dann, und das wissen die auch, gerade dann stark, wenn es mal nicht läuft, dann auch mal zu erklären, woran liegt das und warum können sie jetzt wieder besser laufen. Weil das liegt ja nicht zwingend an einem schlechten Management und wir reden hier über einen Fonds, der wirklich über sehr viele Jahre sehr gut performt hat. Es ist wirklich so, dass die einfach offensichtlich so starke Restriktionen haben, intern, hausintern, und so eine große Angst haben, dass man da irgendwo vielleicht mal einen Fehler macht, compliance-mäßig, ja, dass die sich da extrem beschränken. Und wir haben diese Themen auch mit anderen Fondsgesellschaften, die in der Regel, auch wenn es immer wieder hier und da Einschränkungen gibt, da deutlich offener sind. Aber man muss es natürlich respektieren, dass sie das anders sehen. Nur, du hast es ja eben ausgeführt, es ist halt für uns extrem schade. Es ist jetzt, also was mich am meisten ärgert, dass es jetzt sehr kurzfristig ist, das hätten wir alle schon früher klären können. Aber am Ende müssen wir es nachvollziehen, nur trotzdem müssen wir es nicht mitmachen. Und das ist ja die Entscheidung, das ist uns jetzt auch schwer gefallen, weil die Kollegin ist super, das Thema ist super. Der Fonds ist auch gut, aber ja, wenn wir, und das ist ja wahrscheinlich so ein bisschen der Hauptpunkt, wenn wir noch nicht mal mal so ein bisschen auch mal Finger in die Wunde legen dürfen und mal sagen können, Leute, erklärt mal die Performance, ja, dann ist ja, dann haben wir nur noch eine Werbeveranstaltung, eine Werbeplattform, wollen wir nicht sein.

SPEAKER_02 6:30

Wollten wir auch nicht sein. Ganz genau. Also auch wenn wir über andere Themen gesprochen haben, wir haben ja wirklich so viele Themen in unserem Podcast schon besprochen, ob es Biotechnologie ist zum Beispiel, mein lieber Nick, ob es das Thema Dividendenstrategien ist, ob es Krypto und Tech ist, alles schon da gehabt. Und da hören wir uns natürlich immer gerne Leute, die da richtig was zu sagen können. Und das selbst soll ja auch immer keine Werbeveranstaltung werden und wurde es auch hoffentlich nie, wenn auch hoffentlich nicht so wahrgenommen. Aber ja, ich finde das konsequent jetzt von uns und gut und trotzdem schade, aber wir werden das Beste draus machen und es trotzdem mit euch besprechen. Und dementsprechend, da wir vielleicht jetzt noch ein bisschen anders auf dem Schirm da draußen sind, kommt jetzt natürlich der Disclaimer. Also alles, was wir so sagen, ist natürlich nur unsere Meinung, unsere Wahrnehmung von den Dingen. Es ist niemals eine Anlageberatung. Ihr lieben Hörer, fühlt euch nicht angesprochen, bitte. Trefft eure eigenen Entscheidungen hinterfragt den kritisch, so wie das ein gesunder Menschenverstand tut, so wie wir das auch tun. Und dann werdet ihr die richtigen Anlageentscheidungen treffen.

Was Megatrends Für Anleger Bedeuten

SPEAKER_00 7:32

Gut, ja, genau. Das ist wichtig an der Stelle, gilt ja generell. Aber ich finde es cool, dass wir trotzdem das Thema besprechen. Dafür ist es so interessant. Und wer weiß, vielleicht wird es sich auch mal wieder anders ergeben. Vielleicht gibt es da irgendwann mal ein undeckenbar Pik T. Das haben wir bei anderen Gesellschaften auch schon erlebt, dass man das dann ein, zwei Jahre später doch machen konnte. Also die Tür lassen wir auf jeden Fall offen. Und trotzdem wollen wir mal mit euch dieses große Thema Megatrends mal so zumindest mal im Groben und Ganzen besprechen.

SPEAKER_02 8:00

Ich liebe das Thema voll, Nick, voll. Weil wirklich es ist so interessant und es ist so auch transportabel in das Thema Geldanlage und investieren in Aktien, wirkt ja manchmal so abstrakt und so schwer zugänglich. Aber wenn man sagt, hey, schau dir doch unser Leben einfach mal an, schau dir doch mal an, wie sich auch unser Leben bereits verändert hat und weiter verändern wird, dann ist man relativ schnell beim Thema Megatrends. Also Trends, die gekommen sind, um zu bleiben und die sich vor allem auch in den nächsten Jahren noch weiter verstärken. Und interessanterweise, die auch nicht erst seit heute oder beziehungsweise die sich nicht erst in 100 Jahren sich vergegenwärtigen müssen, sondern Megatrends, die es heute bereits investierbar gibt. Und wenn man dann sagen kann, so kannst du letztlich auch dein Portfolio ausrichten, so kannst du vielleicht auch deine Altersvorsorge betreiben, dann finde ich das persönlich sehr, sehr spannend, weil man es so schön veranschaulichen kann.

SPEAKER_00 8:58

Jetzt ist ja so ein bisschen auch die Frage, was ist überhaupt ein Megatrend? Also viele denken ja beim Thema Megatrend wahrscheinlich gerade an KI, so, das ist ja so ein aller Munde. Aber vielleicht, es macht ja durchaus mal Sinn, dass wir mal so ein paar Megatrends einfach mal in den Raum werfen. Weil ich finde es schon interessant, das mal zu sehen, was alles dazugehört und dann sich auch die Frage zu stellen, macht das überhaupt Sinn, da zu investieren und wie kleinteilig werde ich dann am Ende überhaupt?

Beispiele Von Wasser Bis Robotik

SPEAKER_02 9:21

Genau, lass uns das machen. Also die Megatrends, die ich immer gerne an dieser Stelle erkläre oder aufzeige, ist zum Beispiel das Thema sauberes Trinkwasser. Ja, also das ist einfach ein Gut, was es gibt ja Studien darüber, die sagen, der nächste Krieg wird wegen Wasser geführt. Also ich hoffe mal nicht, aber letztlich, jeder kann ja damit was anfangen, wenn ich das einfach so mal diesen Elefanten in den Raum stelle. Und Unternehmen, die in der Lage sind, Trinkwasser aufzubereiten, vielleicht auch Regionen, in denen sauberes Trinkwasser oder die Trinkwasserversorgung vielleicht nicht ganz so gut ist, dann auch zugänglich zu machen. Das sind ja tolle Themen, an denen ich gerne partizipieren möchte.

SPEAKER_00 10:05

Genau, also es ist, also das kann man ja ruhig dazu sagen an der Stelle. Es gibt auch übrigens von PikT einen sehr guten Fonds, meiner Meinung nach, in dem Bereich Pik T Water, den verkaufe ich selber schon und bin auch selber investiert seit bestimmt 15 Jahren. Die machen das richtig. Gute Offenbarung hier an der Stelle auch da? Ja, also Disclaimer haben wir gemacht, aber das kann man ja ruhig mal sagen. Und was immer wichtig ist, ich kenne das aus den Kundengesprächen, viele, oft hat man dann eine Reaktion, so, ah, nee, ich will mit Wasser kein Geld verdienen und es gibt Wasserarmut, das ist ja eh fürchterlich und das würde ich alles unterschreiben. Und der Fonds macht genau das Gegenteil. Also der will halt genau in die Unternehmen investieren, die durch Filtertechniken, durch Aufbereitungsanlagen und so weiter und so fort das Ganze eigentlich eher auch unterstützen. Also das ist, man könnte sich mal die Unternehmen, also guckt euch gerne mal den Picty Water an, was da so die größten Unternehmen sind. Da kriegt man so ein bisschen mal ein Gefühl dafür, was das alles bedeutet, was dahinter steht.

SPEAKER_02 10:59

Ja, also das ist so eines dieser Themen, die ich da als allererstes mal in den Raum stelle. Weitere Themen natürlich, du hast es eben, oder beziehungsweise schlägt in ähnliche Kerbe. Das ist das Thema Timber, also auch dort Rohstoffknappheit im Bereich Holz. Und auch dort geht es gar nicht darum, die nächsten Urwälder abzuforsten, sondern auch dort verantwortungsvoll mit den Ressourcen unserer Umwelt umzugehen.

SPEAKER_00 11:29

Und das ist, also da ist jetzt so ein Thema, ich weiß, das wird immer wieder gespielt. Da tue ich mich so ein bisschen schwer zu sagen, das ist ein Megatrend, bin ich ehrlich. Also das ist ja für mich noch nicht so greifbar, was da der Megatrend sein soll. Aber dass es natürlich langfristig ein wichtiges Thema ist. Das ist mal was anderes. Also, das ist, finde ich, immer so ein bisschen, wir müssen mal gucken, wie wir es abgrenzen, was ist ein Megatrend und was ist einfach ein Thema, was die Menschheit und die Welt beschäftigen wird.

SPEAKER_02 11:56

Okay, dann machen wir etwas, was greifbarer ist, nämlich das Thema Robotics zum Beispiel. Die ganze Thematik, dass wir einfach, du hast KI eben genannt, Nick, einfach durch Technologie, durch wahnsinnig viele Innovationen natürlich auch an dem ganzen Game partizipieren können und dort an dem technologischen Aufschwung und auch den Ausrichtungen unserer Zeit einfach teilhaben können.

SPEAKER_00 12:22

Ja, absolut. Also das Thema Robotik sehe ich extrem auch schon, das ist ja schon länger gespielt, aber es wird ja immer greifbarer. Wir sehen ja mittlerweile, man merkt, die Leute interessieren sich immer mehr dafür. Das hat auch ein bisschen was vielleicht mit Tesla, Elon Musk zu tun. Es gibt mittlerweile Vorführungen, wo dann sogar Haushaltsroboter vorgestellt werden. Also das ist ja extremes Science Fiction. Aber es scheint ja so, dass das gar nicht so unfassbar weit ist. Und das ist ja wirklich eher so das, was naher beim Konsumenten ankommt, aber in den Firmen und bei den großen Gesellschaften ist Robotics ja eigentlich eher das Thema Automatisierung und das ist ja schon seit Jahren so, dass das wirklich wächst, wie sau kann man was sagen. Also mit allen Problemen, die das mit sich bringt, aber da ist ganz, ganz viel Bewegung mit drin in dem Spiel.

SPEAKER_02 13:07

Ja, und auch da guckt man sich einfach mal an, was in den letzten zehn Jahren so passiert ist. Das ist ja, also der Meh-Roboter, der draußen auf dem Rasen rumläuft, der ist für jeden völlig selbstverständlich geworden. Aber auch diese Technologie hat irgendwo mal irgendwann angefangen und wurde vielleicht am Anfang auch noch belächelt oder war mega kompliziert, weil du erst irgendwelche Grundstücke einfrieren musstest and Kabel musstest. And inzwischen ist das viel, viel einfacher anderer anders in the Gesellschaft. Wahnsinnig viele Leute zurückgreifen, or Saugrobotter im House. This is a megatrend that for many years, yeah. But this is not zu Ende. So jetzt haben wir andere Themen im Bereich Haushaltsrobotics oder auch Automatisierung von großen Firmen und Zentralen und so weiter, dass da wirklich viel Bewegung drin ist und dass ein Megatrend bleibt. Und das ist, finde ich, so: wenn man Megatrend, so ein thematisches Investment erklären will, ist es wichtig zu sagen, man investiert nicht nur in irgendwas, was irgendwann mal kommt, sondern Dinge, mit denen wir heute bereits Geld verdienen, aber auch mit Dingen, mit denen wir morgen Geld verdienen werden.

SPEAKER_00 14:27

Es ist ja total interessant, wie selbstverständlich manche Sachen mittlerweile sind. Ich habe das wirklich noch bildlich vor Augen, auch mit zum Beispiel Amazon Alexa. Ich kann es jetzt nicht mehr genau eintun, lass das 10, 12, 13 Jahre her sein, wo das gerade raus hochkam. Und wo ich habe es damals wirklich ganz am Anfang genutzt und habe dann, in dem Moment war ich gerade dabei, habe da von der Bachelorprüfung gelernt und hab dann wirklich mal, das war ja mehr just for one, so Alexa mit eingebunden, irgendwie mal eine Frage gestellt oder eine Formel rechnen lassen und das war so aufregend. Und heute kennt jeder kennt Alexa, also nicht jeder nutzt sie, aber wer sie nicht nutzt, macht es ganz bewusst nicht. Aber es ist halt so selbstverständlich. Und auch das Beispiel mit dem Meer-Robotern, das wäre ja vor 15, 20 Jahren, ist das ja völlig utopisch gewesen. Da war, wusstest du schon, oh Gott, Wochenende super, aber Samstag erstmal Rasenmähen. Bevor Fußball losgeht, erstmal Rasenmähen. Aber bitte nur bis zwölf. Aber bitte nur bis zwölf, das wird erstmal sichtbar. Und jetzt ist es so, und wenn du dann die ersten Rasenbeer-Roboter irgendwo gesehen hast, dann dachst du ja, das ist Hokuspokus. Wer sitzt da in diesem kleinen Auto drin und fährt über einen Rasen, ne? Wer macht das denn? Und das ist heutzutage ist das ja so selbstverständlich, da guckt dich keiner mehr für an, wenn du so ein Ding im Garten fahren hast. Und das ist schon wirklich sehr, sehr interessant. Wie gesagt, das ist das, was bei uns hier ankommt, bei uns Endkonsumenten. Und das ist alles mit einem viel, viel größeren Faktor in den Betrieben, in den Firmen alles auch sehr, sehr fortschrittlich. Da passiert unheimlich viel und ja, muss ich sehr gespannt sein.

SPEAKER_02 15:55

Deswegen, Nick, liebe ich ja auch Aktien so sehr. Weil nochmal, für viele Leute und vielleicht auch für viele unserer Hörer ist das alles ziemlich abstrakt und Hokuspokus und wildes Zeug. Wenn man aber mal auf die Idee des Aktienmarktes zurückgeht, du hast auf der linken Seite Leute mit Ideen, aber ohne Kapital, und auf der rechten Seite hast du Leute ohne Ideen, aber mit Kapital. Und der Aktienmarkt bringt diese beiden Leute zusammen. Und wenn du einfach jetzt auf die Idee kommst, du baust da, ich weiß gar nicht, warum wir auf diesen Mailroboter jetzt in dieser Folge so rumreiten, wir müssen die in der Folge vielleicht nochmal umbenennen. Weil wenn du auf die Idee kommst, du baust jetzt da so einen Roboter hin, der den Vorgaben von Leuten made, und du kalkulierst die ersten Kosten, die ja utopisch sind für dieses Gerät, wo jeder sagt, da gibt es keinen Markt für, das kauft dir keiner ab. Und dann entwickelst du das aber weiter und du brauchst aber irgendwo so ein bisschen Seed Money, du musst irgendwo ein bisschen was einsammeln von den Kapitalanlegern, damit du auf deine Idee weiter rumdenken kannst, anders produzieren kannst und damit das dann auch irgendwann auch in den Konsum kommt. Und deswegen liebe ich Aktien so sehr. Jetzt bin ich abgeschwuft. Aber im Endeffekt, Nick, das ist es doch. Du hast ein Thema wie ein Megatrend, wo der einfach die Möglichkeit dir gibt, mit deinem Kapital und den Mangel an eigenen Ideen trotzdem zu partizipieren, an Leuten, die eben ganz viele gute Ideen haben.

SPEAKER_00 17:27

Absolut. Ja, total. Ich würde vorschlagen, was heißt davon, wenn wir jetzt nochmal so drei, vier nennen, wir müssen jetzt ja nicht auf jeden Megatrend eingehen. Es geht ja heute so ein bisschen eher ums große Ganze, aber dass man mal so eine Idee hat. Also was auf jeden Fall auch so, ich sag mal, offiziell dazugezählt wird, ist das Thema Biotechnologie. Das haben wir auch alles mitbekommen, da ist ja auch viel Musik drin. Clean Energy, erneuerbare Energien, auch Speicher, Batterien und so weiter und so fort, auch das spüren wir gerade alle, nicht zuletzt auch am E-Auto oder PV-Anlage hat mittlerweile mittlerweile auch wirklich bei vielen durchgesetzt. Ja, was gibt es noch an Themen? Also so ein paar Sachen, wie gesagt, sowas wie Security, Cybersecurity wird auch immer wieder erwähnt. Das sind immer Sachen, wo ich da, ja, weiß ich nicht, ob das Megatrend ist, aber Fakt ist natürlich, je digitaler wir alle werden, desto wichtiger wird auch dieses Thema werden.

SPEAKER_02 18:19

Dann auch so ein Stück weit das Thema Alterung der Gesellschaft. Bringt auch gewisse Herausforderungen mit sich, gewisse Investitionschancen, aber auch. Auch die Infrastruktur innerhalb einer Stadt muss zukunftsfähig ausgerichtet werden. Thema Smart City. Auch dort gibt es große Infrastrukturprojekte, an denen man partizipieren kann. Und jetzt merkt ihr schon.

SPEAKER_00 18:46

Das ist ja auch ganz kurz, also da will ich es mal eingreifen, Smart City, weil ich das auch ultra spannend finde. Wie, und das ist ja auch durch den technologischen Fortschritt, wie sehr man diese ganzen Sachen alle mittlerweile simulieren kann. Also früher haben dann, ich meine, ich bin jetzt kein Architekt, aber wenn man mal überlegt, wie vor 50 Jahren so ein Hotel oder Haus, ein großer oder ein Komplex irgendwie entworfen und gebaut worden ist und was man heute alles mit Software und irgendwelchen Simulationen machen kann, die dann den Wind mit einberechnet, natürlich die Statik und was weiß ich was nicht alles, das ist schon extrem spannend und das eröffnet natürlich ganz, ganz andere Möglichkeiten, auch anders und neu zu bauen. Und wir sehen ja auch, dass die Gebäude immer futuristischer werden. Und das ist sicherlich auch was, was sich die Welt verändern wird und verändern muss auch, weil ich meine, wir haben ja auch ein Bevölkerungsthema in manchen Ländern und Städten, wo man dann auch einfach mal gucken muss, wie man, also was nicht mehr in die Breite geht, geht irgendwann mehr in die Höhe auch mit den Gebäuden.

Ein Megatrend-Fonds Oder Viele Wetten

SPEAKER_02 19:41

Ja, und jetzt merkt ihr schon, das ist letztlich viele, viele einzelne für sich betrachtete, hoch spannende Sektoren and hoch spannende Investmentmöglichkeiten, die sich in Teilen durchaus auch überschneiden oder ergänzen, in Teilen aber auch gar nichts miteinander tool haben. And Megatrend-Strategien, wie zum Beispiel die von Pik T, die vereint halt all das. Du kannst natürlich dahergehen, we haben es in unserem Podcast die Experten von Bellevue hier schon zum Thema Biotechnologie. Du kannst dir jetzt in jedem Bereich, dann holst du dir noch einen Tech-Fond von BitGlobal vielleicht noch mit ins Haus und dann hast du so ein schönes Portfolio von hochspannenden, einzelnen Fondswetten, Sektoren, wie auch immer. Oder aber du sagst, du bündelst das Ganze zu einem Fonds, der die ganzen Megatrends, die es so gibt, einfach vereint. Und das nach klaren, messbaren Kriterien. Überall bist du dann dabei. Und dann hast du ein riesiges Anlageportfolio. Und so etwas kann man ja dann investieren. Und damit kommen wir schon fast zu den Stärken und Schwächen von dieser Investmentmöglichkeit.

SPEAKER_00 20:52

Ja, das ist ein guter Punkt. Also genau das ist es. Wir sagen ja auch immer, ein Depot sollte nicht zu kompliziert werden. Und deswegen, ich glaube, ich kann da ein Stück weit auch für dich sprechen. Sind wir schon so, dass wir auch den von Pik T meinetwegen, Global Mega-Trend, ganz gerne in Depots auch mit reingebaut haben, weil man gesagt hat, da schaffst du es mit einem Fonds, in diesen ganzen Themen mit dabei zu sein, ohne dass sich jeder ständig Gedanken machen muss, welches Thema läuft gerade oder läuft gerade nicht. Also von der Idee wirklich gut. Punkt, eigentlich. Weil ansonsten müsstest du 10, 12 verschiedene Fonds haben, will nicht jeder. Jetzt führt das allerdings natürlich naturgemäß auch zu der Schwäche, dass man wirklich sagen muss, wenn jetzt wie aktuell oder die letzten Jahre gerade das Thema Technologie KI ohne Ende läuft, wenn wir da einen absoluten Boom haben, dann profitiert natürlich ein Megatrendfonds, der am Ende vielleicht nur 10, lass es zwölf, 15 Prozent sein, in diesem Bereich investiert, natürlich weitaus weniger als ein Technologief. Und in dem Fall, und das werden wir gleich auch einmal sehen, auch weitaus weniger als vielleicht einfach ein MSCI World, der einfach breit gestreut ist und aufgrund der Kapitalgewichtung liegt in der Natur der Sache dieser. dieses Indizes dann auch sehr hoch in Technologie investiert ist, was einfach sehr gut läuft.

SPEAKER_02 22:05

Also es ist ja wie so eine Art Zeitenwende, kam ja da auch und auch so ein bisschen, ich verbinde das immer, ich weiß nicht, ob das ein fairer ist an der Stelle jetzt, aber ich verbind das immer so ein bisschen mit Mr. Trump. Und der Peak T Global Megatrend, der hat ja sich selbst auch als Benchmark den MCR World gesetzt und der lief ziemlich ähnlich anderes auch nochmal ein Stück besser. Also wirklich performance technisch braucht er sich absolut nichts zu verstecken. Ganz, ganz hervorragend, hat er auch wirklich for sebracht. And then irgendwann, als dann wirklich das Ganze wilder wurde, gefühlt in der Wahrnehmung, das Thema Sektor Rotation haben wir ja auch schon zu Haufe in diesem Podcast ja auch schon thematisiert, and auch das Thema, was Nick eben gespielt hat, du hast eine wahnsinnige Ballung von MSCI World zum Beispiel, von zum Beispiel den USA, zum Beispiel aber auch Technologie, dass du wirklich Klumpenrisiken hast, die manch ein Fongmanager gar nicht eingehen will. Und so ein Fong, der einfach 10, 11 Megatrends analysiert, auch gar nicht per se von außen aus kann. And when du dann immer nur so ein Stück weit vielleicht mit 1, 2, 3 Themen, dabei bist im Game, wo Geld verdient wird, aber einfach sechs, sieben Themen gar nicht laufen, wie zum Beispiel Nachhaltigkeit jahrelang nicht lief, leider, weil da auch die Zeit leider zurückgedreht wurde, dann bist du halt leider in der Performance, kann schon was hinterher. Und das haben wir auch festgestellt in dem PGT Global Megatrend.

SPEAKER_00 23:48

Es führt auf der einen Seite zu einer überraschend ruhigen Performance. Also dafür, dass wir in Megatrends investieren, hat man ja eigentlich ja eigentlich eher an eine heiße Narbe. Es müsste sein, ne? Ja. Genau, es müsste wild sein. Und das ist für mich die große Stärke, dass die es schaffen, eigentlich ziemlich entspannt durch die Gegend zu fahren. Da sind die Ausschläge wirklich gar nicht so riesig, wie man es denken würde. Aber genau wie du es gerade gesagt hast, wenn da mal ein, zwei Themen explodieren, dann ist der Fond halt auch gar nicht so krass mit dabei. Und dann kann man durchaus auch mal enttäuscht sein. Das ist ein bisschen auch Erwartungsmanagement. Welche Erwartungen habe ich? Wenn ich da wirklich einen Fond suche, der ganz heißer Scheiß ist, der auf krasse Zukunftsthemen geht, dann bin ich da in dem konkreten Beispiel falsch bei diesem Fond. Man muss schon sagen, und das kann gut oder schlecht sein, es ist fast ja wie ein ETF-Index, der sagt, ich habe hier meine knapp 400 Aktien da drin und bin so breit gestreut, dass ich einfach so mit dem gesamten Markt mitschwimme. Und du hast ja eben erwähnt, die haben es dann wirklich lange Zeit geschafft, ein bisschen besser zu sein als der Gesamtmarkt.

SPEAKER_02 24:50

Nach Kosten auch noch.

Benchmark MSCI World Und Klumpenrisiko

SPEAKER_00 24:51

Also das würde ich gerade sagen, genau. Absolut gut. Das war sehr positiv gemeint. Also die haben es ganz lange geschafft, nach Kosten besser zu sein, mit ein bisschen weniger Schwankungen. Ja. Und also echt cool, richtig, richtig gute Leistung. Und ja, im Moment, und das hat es ja gerade auch gut beschrieben, leiden die unter diesem Technologie-Thema, da sind die nicht so am start. Aber das muss man dem dann auch to gestehen. Also wenn man dabei sein möchte, es wird, also auch Thema Biotechnologie lief lange gar nicht gut. Und das sind einfach Themen bei, das kann sich, das Blatt kann sich drehen. Und das ist ja das, was wir auch immer so ein bisschen mit hohem Zeigefinger sagen, MSCR World oder so ein Weltindex, alles schön ander, aber diese 70% USA-Gewichtung, diese fast 50% Technologie, die da in der Regel schon bald drin sind, also und oft verteilt auf fünf, sechs große Unternehmen, das läuft so lange gut, wie es gut läuft. So blöd, wie sie es anhört. Aber wenn da mal irgendwie das Sentiment drehen sollte, und also wir wissen es nie, aber gucken wir mal 20 Jahre zurück, was da die großen Unternehmen waren, davon gibt es heute wenige oder zumindest haben wenige Relevanz. Und das kann natürlich mit den jetzt großen Unternehmen auch passieren, wir wissen es nicht. Und dann kann sie das Blatt komplett mal drehen. Deswegen, und auch, wir haben das eben lange genug besprochen, genau das hätte ich einfach gerne direkt mit Pic T einmal besprochen. Und das wäre auch überhaupt nicht negativ gegenüber den Fonds. Und ich weiß auch, dass die da gute Erklärungen für haben. Wir beide, Philipp, wir sind ja oft in Calls oder auf Veranstaltungen, wir wissen ja deren Strategie, wir wissen die Gründe und wir wissen auch, was die da machen in dem Moment. Das wäre einfach mal sehr schön gewesen, das aus erster Hand zu erfahren. Was wir aber sagen können, ist, dass die einfach auch an der Strategie natürlich sich immer hinterfragen, aber dass die generell sagen, es ist schon richtig, an diesen Megatrends generell festzuhalten und dann einfach mal zu akzeptieren, dass es solche und solche Phasen gibt. Fakt ist aber auch, wenn, und bei Nachhaltigkeit hatten wir es ja gerade, wenn Themen auch einmal wieder anfangen zu laufen, ist es halt wichtig, dass du auch drin bist und dass du da nicht dich davon verabschiedet hast.

SPEAKER_02 26:50

Ich weiß nicht, ob der Vergleich unfair ist, aber wenn ich in Kundenberatung bin, dann packe ich immer gerne zwei, in Anführungsstrichen, Extreme nebeneinander, nämlich zum einen der und auch da urteilsfrei, da muss ja jeder selbst entscheiden. Und zwar zum einen auf der einen Seite so ein Peak T Global Megatrend mit seiner wahnsinnig breiten Streuung, mit seinen wahnsinnig kleinteiligen Einzelinvestments. Ich glaube, die, man kann sich ja die Top 10 Holdings mal angucken, beispielsweise auf fongweb.de könnt ihr das nachgucken. Ich würde jetzt mal tippen, die größte Position hat nicht mal 1%. Ja, ein bisschen mehr als 1%, aber hast du gerade live geguckt, ja, okay.

SPEAKER_00 27:33

Ja, ich habe es jetzt noch nicht geguckt, aber ich weiß, das ist ein bisschen über 1%, ich gucke an alle. Du kannst es ja nebenbei nachmitteln, dann ist es nicht so. Also ich habe es gerade herausgefunden, genau, also die höchsten Positionen haben 1,6% sogar, es geht aber relativ schnell unter 1%. Das sind dann 5, 6 Positionen und da bist du schnell unter 1%.

SPEAKER_02 27:47

Und somit haben die Top 10 nicht mal 10% des Gesamtvolums und es ist sehr, sehr breit gesteut. Und guckst du dir auf der anderen Seite einen zum Beispiel Global Focus von Threat Needle an, auch einen Fonds, den wir immer sehr gerne, über den wir sehr gerne berichten und zu dem wir auch einen guten Draht have, da ist es letztlich so, da hast du maximal 50 einzelne Positions in diesem Portfolio. Das heißt, the outwah des Fong Managers in einzelne Aktien has a very great impact than being PT Global Megatrend zum Beispiel, or the vergleichbaren. And Fluch and Segen gleichermaßen liegt there, sehr richtig in seiner Auswahl. Hast du damit a little lesser Hibel in gesamt Fond? Liegt er aber auch vielleicht ein, zwei Mal daneben, then is this very dramatischer als würde der PT Global Megatrend zum Beispiel mal daneben liegen. Das ist auch klar. Also auch das Thema, ja, wir fragen ja auch immer, Leute, kann eigentlich so ein Fond mal pleite gehen? Dann müssen wir immer sagen, Unternehmen einzeln betrachtet können immer pleite gehen von heute auf morgen. Und da hast du denn natürlich so 8% in so einem Fond, dann tut das schon mehr weh, als hast du da 0,8 drin. Das ist auch logisch. Und wie gesagt, Fluch und Segen beidermaßen.

Risiko Rendite Und Anlegerpsychologie

SPEAKER_00 29:01

Ja, genau. Also man muss immer ein bisschen wissen, was man möchte. Und wenn man sagt, ich möchte einfach eine durchschnittlich gute Aktienrendite, wo wir sagen, die ist dann irgendwo zwischen 7, 8, vielleicht 9% langfristig gesehen, wenn man einen langen Anlagehorizont hat und möchte trotzdem an Zukunftsthemen dabei sein, aber jetzt nicht zu sehr sich spezialisieren. Ich glaube, dann sind so Megatrends-Fonds wirklich eine gute Sache, wo man auch gut bei relativ ruhig mit schlafen kann. Wenn man jetzt das Ganze über Einzelfonds pro Thema löst, kann das auch mal anders aussehen. Also da kannst du schon mal Reisen nach unten haben, die sind dann 40, 50 Prozent. Und das will einfach auch nicht jeder mitmachen und sich auch nicht jedes Mal dir Gedanken machen.

SPEAKER_02 29:39

Aber wahrscheinlich hast du da eher nochmal die Möglichkeit, den MSCR World signifikanter out zu performen.

SPEAKER_00 29:45

Absolut. Es ist am Ende des Tages immer eine Gratwanderung zwischen Chance und Risiko. Je mehr Risiko und schwanken wir eingehen möchten. Ja, desto mehr Renditechancen sind da. Aber es gibt halt einfach nicht die eierlegende Wollmixau, die die beste Rendite hat, aber keine Schwankung und da muss sich einfach jeder hinterfragen, was er möchte. Also wie oft sprechen wir mit unseren Kunden und sagen, ja, wir können hier wirklich geile Themen reinbauen, wir können auch Fonds mit reinmachen, die im Durchschnitt 13, 14 Prozent pro Jahr hatten die letzten zehn Jahre. Die können sich aber auch mal halbieren, wenn der Markt gerade keinen Bock drauf hat. Das ist so, das haben wir gesehen. Du hast vorhin den Bit Global Technology Leader genannt. Super gemanischter Fonds, der Jan Becker, das ist ja eine Koryphäe in dem Bereich. Das muss man ja wirklich sagen, aber der Fonds hat sich zwischenzeitlich mal gedrittelt. Und das ist jetzt ein paar Jahre her. Das ist jetzt nicht 100 Jahre her. Und wer da keine Lust drauf hat, der sollte sowas einfach nicht machen. Der muss sich dann aber auch nicht ärgern, wenn er eben nur 8-9 Prozent Rendite hat und nicht eben im guten Jahr mal 15 Prozent.

SPEAKER_02 30:43

Das ist auch immer so witzig, diese Diskrepanz zwischen eigenem Risiko empfinden und gelebter Realität. Also es ist auch ganz oft so, dass so Leute, wenn die das erste Mal mit mir reden, dann sagen sie, ja, ich will was ganz Sicheres, sowas wie ein MCA World.

SPEAKER_00 31:03

Lassen wir es einfach mal so stehen jetzt. Ich hatte letzte Woche einen Kunden gehabt und der sagt, also ganz, ganz konservativ, so noch nie was mit Aktien oder Funk zu tun gehabt und auch so, hey komm, wir können jetzt mal starten, aber bitte Vorsicht. Und dann haben wir eine Beratung, drei Stunden und am Ende habe ich gesagt, ey komm, macht euch mal Gedanken, also war mit seiner Frau da, macht euch mal Gedanken, wie wir das Geld aufteilen können, welchen Teil eher kurzfristig, mittel langfristig und dann krieg ich wirklich eine Rückmeldung und am Ende war es, glaube ich, fast so die Hälfte der Summe, wo er reingeschrieben hat, dieser Teil soll extrem spekulativ angelegt werden. Extrem spekulativ hat er gesagt, angelegt werden. Wo ich gesagt habe, Moment mal, was ist jetzt extrem spekulativ? Also ein ganz konservativer, also am Ende des Tages heißt es nur, er hat dann Renditen gesehen, er hat Fonds gesehen, toll, 13, 14 Prozent pro Jahr, super, super, super. Und dann finden es alle auf einmal doch cool, auch wenn sie eigentlich im tiefsten Herzen sehr, sehr vorsichtige Anleger sind, aber eine Rendite sieht immer toll aus. Aber ich kann dir jetzt schon sagen, und das habe ich im Kunde auch gesagt, wenn der Tag mal kommt, dass du da investierst und dann haben wir die Reise nach unten 30 Prozent, das wird der nicht ertragen. Und man kann nicht sagen, ich möchte in geile, renditestarke, chancenotierte Fonds investieren und bin damit happy, solange wie es hochgeht, wenn ich da nicht bereit bin, die Reise nach unten mitzunehmen. Und die kommt immer, die kommt immer. Also von daher sich selber hinterfragen und dann überlegen, was ist für mich selber die eigene Anlagestrategie. Und dann gibt es genug, wirklich genug Instrumente, um genau das abzubilden, was zu einem selber passt. Und da muss man eben einfach auch aufpassen, nicht immer mit dem Finger auf andere zu zeigen oder zu sagen, das war blöd oder der Fonds ist schlecht oder der ETF ist schlecht oder gut oder wieso habe ich jetzt nicht das gemacht? Nee, man sollte dann schon gucken, dass man das für sich passende raussucht und damit dann auch einfach mal zufrieden ist. Gut.

SPEAKER_02 32:47

Und man darf seine eigene Wahrnehmung nicht überschätzen. Also wenn man jetzt der Meinung ist, man könnte irgendetwas analysieren, weil es gerade nachgefragt wird, dann könnt ihr ziemlich sicher sein, dass der Markt das bereits vor Jahren getan hat für euch. Weißt du, was ich meine?

SPEAKER_00 33:07

Ja, es ist 100% so. Es ist ja auch genauso, das was ich gerade jetzt, jetzt reden wir uns hier schon in Rage. Nee, ich finde das gut.

SPEAKER_02 33:15

Wir sind eh unter uns, ja?

SPEAKER_00 33:16

Also von daher alles ist das ja auch genauso, wenn dann die Kunden oder die Leute Bock haben auf Zukunftsthemen oder auf Fonds, die ein bisschen mehr Action haben, dann ist es immer dann, wenn die Börsen gut laufen und die Fonds ganz oben stehen. Es ist wirklich immer so. Also es sieht halt einfach cool aus und keiner kann sich vorstellen, dass es runtergeht. Wenn wir dann mal unsere Kunden anschreiben und sagen, Leute, der Fond ist jetzt mal gerade 30% unter Wasser, das wäre doch ein cooles Thema, das interessiert dann keinen. Weil dann, nee, der läuft ja schlecht und so. Also ja, ist dann auch mal, Psychologie ist einfach ganz, ganz wichtig. Das haben wir ja auch ganz tolle mal besprochen im Thema bei dem Thema Rentenversicherung. Also manchmal ist es auch gut, sich vor sich selber zu schützen und da eine ganz offene ehrliche Einschätzung über den eigenen Charakter auch zu treffen, wie man selber auf manche Situationen reagieren würde. Und ja, dann dementsprechend auch den nachhandeln.

SPEAKER_02 34:11

Ja, da sind wir ja wirklich jetzt in den Themen nochmal ordentlich gehüpft, aber ich fand das gut. Und ich finde, wir haben unsere Folge jetzt für euch trotzdem hoffentlich ganz gut abdrehen können, auch wenn wir nur zu zweit waren, vielleicht war es sogar besser, weiß ich gar nicht.

Feedback Einladung Und Verabschiedung

SPEAKER_00 34:28

Also Angebot steht immer noch an PikTe, wenn die Folge gehört wird. Also wir nehmen euch ultra gerne mit rein, wenn wir dann auch noch tiefer gehen können. Das ist Grundvoraussetzung, weil alles, was wir jetzt besprochen haben, dafür braucht man natürlich jetzt niemanden aus dem Fonghause. Aber wenn da mal Interesse besteht, da weiter reinzugehen. Und ich glaube, es wird halt alle interessieren, die Rückmeldung haben wir auch schon vorher bekommen, dann dafür sind wir immer offen. Aber es muss dann einfach auch sehr, sehr offen, transparent und ohne zu viele Restriktionen sein.

SPEAKER_02 34:55

Ja, und das ist auch die Nachricht für euch da draußen. Die meisten von euch kennen uns, wenn sie zumindest bei uns Anleger sind, auch wie wir so ticken und wie unsere Philosophie ist und die werden wir auch nicht brechen, nur weil wir hier so ein Spotify-Format haben. Das ist uns immer ganz, ganz wichtig und viele Leute hören unser Podcast und kennen uns nicht. Aber trotzdem konnten wir dadurch ein bisschen was transportieren und ja, freuen uns immer, wenn ihr uns auch weiter Nachrichten schickt und auch uns eine Meinung dazu gebt. Und vielleicht seid ihr auch anderer Meinung, wie gesagt, Mensch, die hättet ihr unbedingt, ihr habt euch, ihr habt euch jetzt verhoben, sagt uns das gerne, Möglichkeit besteht immer per Mail, zum Beispiel an kontakt atgeldlehre.de. Wir bleiben auf jeden Fall für euch am Nabel der Zeit. Wir werden weiterhin kritisch sein, wir werden weiterhin aber auch begeisternd über Themen reden können. Denn auch das gehört dazu. Auch da haben wir ganz, ganz viel Spaß dran und hoffen, dass wir euch das Thema investieren, Kapitalmarkt, Aktienmentalität, dass wir euch das näherbringen können. Dann mit dieser Idee sind wir irgendwann mal an den Start gegangen und das soll auch so bleiben, idealerweise.

unknown 36:08

Ja.

SPEAKER_02 36:08

Guck mal, Nick nickt immer nur. Er will mehr kein Schlusswort. Ich versuche immer so, dass ich so abbinde, dass er noch etwas sagt. Okay, ihr Lieben, ihr wisst es, passt auf euch auf, passt auf euer Geld auf, damit das nicht leer ausgeht, egal welcher Trend da draußen gerade gespielt or not spielt. Schalte nächstmal wieder ein anderes Grüße raus, sonnige Grüße aus dem wunderschönen Bündel NRW and aus Schwerin Empfang. Macht's gut, bis bald und ciao ciao.

SPEAKER_01 36:50

Das Original und Doppel-E