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Este episodio es una pequeña presentación de lo que se pretende con este podcast. Intentaré explicar qué es catalizadores, a quién está dirigido, y la cartera de activos a la que me referiré en los episodios diarios.
UNKNOWN
Chau.
SPEAKER_00
Hola, esto es Catalizadores, los mercados día a día. Un podcast para entender qué noticias y procesos están moviendo los mercados y, sobre todo, qué significan para una cartera de inversión diversificada. Soy Jorge Calero. Recuerda, esto no es una recomendación de inversión, es solo información y análisis de mercado. Este episodio es una pequeña presentación de lo que se pretende con este podcast. Intentaré explicar qué es Catalizadores, a quién está dirigido y la cartera de activos a la que me referiré en los episodios diarios. Primero, ¿qué es Catalizadores? Este podcast nace con una idea bastante sencilla. Intentar entender qué está moviendo los mercados y separar lo importante del ruido. Cada día aparecen decenas de noticias económicas sobre sobre resultados empresariales, cambios geopolíticos, guerras, declaraciones de bancos centrales, movimientos del petróleo, del oro o de los tipos de interés. Pero no todas tienen la misma importancia y, sobre todo, no todas afectan de la misma manera a alguien que invierte con una cartera diversificada y con una perspectiva de medio y largo plazo. Ese es el objetivo de Catalizadores. Los episodios se publicarán cuando ya haya finalizado la sesión en Europa y normalmente esté todavía abierta en Estados Unidos. No se trata de contar todo lo que ha ocurrido durante la sesión, sino de seleccionar, buscar el catalizador principal del día, ver quién ha ganado y quién ha perdido con él, detenernos en alguna empresa concreta y señalar qué puede ser relevante en las siguientes sesiones. ¿Para quién está pensado? Catalizadores está pensado sobre todo para un pequeño inversor que ya tiene algo de experiencia. Alguien que sabe que es un ETF, un bono o un PER que sigue los mercados con cierta regularidad y que probablemente utiliza brokers online o neobrokers en lugar de limitarse a los productos de inversión que le ofrece su banco. Es también alguien que intenta diversificar. Puede tener acciones individuales, fondos o ETFs, algo de renta fija, quizá oro y algo de Bitcoin y exposición a diferentes sectores y mercados. La perspectiva es fundamentalmente de medio y largo plazo, aunque eso no impide hacer algunas rotaciones tácticas a corto plazo, cuando cambian las circunstancias del mercado. Por eso, un dato de inflación, una decisión de la Reserva Federal o el provocar movimientos muy fuertes durante una sesión pero aquí interesa también saber qué significan esos movimientos más allá de ese día concreto la cartera modelo. Para poder hacer ese análisis necesitamos una referencia. Catalizadores utiliza una cartera modelo o cartera de referencia que nos permite traducir las noticias del mercado a algo más concreto. Está formada aproximadamente por un 70% de renta variable, un 20% de renta fija y un 10% de exposición al oro NTC. La renta variable está diversificada entre EEUU europa y asia aunque eeuu tiene el peso mayor y también está repartida entre sectores muy diferentes por ejemplo alrededor de un 18 por ciento de la cartera total está expuesto a tecnología inteligencia artificial y semiconductores el consumo tradicional representa aproximadamente un 9 por ciento y otro 9 por ciento corresponde a salud farmacéuticas y biotecnología hay además posiciones en industria y defensa, financieras, energía y materias primas, utilities e infraestructuras, entre otros sectores. No necesitamos conocer en detalle cada uno de esos porcentajes para entender lo importante. Lo que interesa es que una misma noticia puede tener efectos muy diferentes dentro de la cartera. Una subida del petróleo puede perjudicar a determinadas compañías de consumo o transporte y al mismo tiempo favorecer al sector energético. Un aumento de los tipos de interés puede presionar a las empresas de crecimiento y cambiar el atractivo de la renta fija. Una caída de la renta variable puede coincidir con una subida del oro. Eso es precisamente lo que permite observar una cartera diversificada, que casi nunca existe simplemente una noticia buena o una noticia mala. Hay ganadores, perdedores y efectos distintos sobre cada uno de sus componentes. Y esa será nuestra referencia a partir de ahora. En cada episodio veremos qué catalizadores están moviendo los mercados y trataremos de entender qué significan para una cartera de este tipo.
