伊朗之变：为什么定点清除可能适得其反？全球市场如何影响？

本期是春节之后《墙裂坛》的第一期，又是个突发事件。

看来 2026 年这个赤马年真的不是开玩笑的。每次遇到这个时候，就会想起《丁丁历险记》的梗图： 船长说：“今年真难啊。” 丁丁在旁边说：“不才过了两个月吗？”

AI 巨震还没消化完，伊朗又变天了。伊朗事件是《墙裂坛》一直想做的选题，也是我们一直在关注的领域。伊朗不是简单的政教合一神权国家,而是有着专家会议、伊斯兰议会、民选总统三条腿支撑的复杂政治结构。哈梅内伊被定点清除后,伊朗政权的三种可能走向:有序延续、军方接管、政权崩溃。更关键的问题是:对于一个被外部力量斩首领袖的国家,内部的反对声浪会如预期般此起彼伏,还是反而一致对外?亦或是“美式天真”的又一次表现？

但是无论怎么分析，都只能是用突发信息和背景逻辑推演，分析永远赶不上变化。比如播客里刚分析完前总统内贾德的作用，录完还没到两分钟，内贾德老师就挂了。

伊朗变天说是突发事件，其实我们在“2026年预测”中也聊过，开年以来也有各种迹象和动向。只不过昨天晚上正式坐实。本期我和Johnny就来聊聊我们目前能收集到的一些具体情况，对市场以及地缘宏观的影响。

本期嘉宾：Johnny，历史研究者，香港资深投资人，鸿鹄汇（Honghub）发起人。

⏱️ 时间戳

• 02:17 事件回顾:美以联合空袭伊朗,"史诗之怒"与"咆哮之狮"
• 05:18 八个月来发生了什么:从伊朗内部示威到美国极限施压
• 08:22 一个反直觉的判断:哈梅内伊之死对执政当局未必是灾难
• 12:35 美国的真实目的:战术性政权更迭与战略性中东布局
• 15:05 美式天真的另一面:为什么"首战即终战"可能是幻想
• 21:50 伊朗的政治制度:专家会议、伊斯兰议会与三条腿支撑
• 28:08 伊朗的民意:渴望变革,但不等于欢迎外部干预
• 33:57 后续三种情境:有序延续、军方接管、政权崩溃
• 39:18 伊朗的报复:霍尔木兹海峡封锁与中东连锁反应
• 50:40 对全球市场的影响:战争长度决定一切
• 53:53 对中国的影响:能源安全、一带一路与外交反思

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